البحث عن الاسهم الحلال في السوق السعودي يعد من أهم الأولويات بالنسبة للمستثمرين والمتداولين في المملكة العربية السعودية وغيرها من الدول العربية، حيث يحرص المستثمرون في أسواق المال العربية ودول الشرق الأوسط على الامتثال للضوابط الشرعية في استثمار وتداول الأسهم، ويسعون دائما إلى تحري الدقة في اختيار الأسهم الحلال ليس فقط في البورصة السعودية، وإنما في جميع البورصات العالمية، وبالأخص البورصة الأمريكية باعتبارها تتضمن أهم الأسهم العالمية وأكبر الفرص الاستثمارية، وبناءً على ذلك يتم تحديد مدى توافق الأسهم مع ضوابط الاستثمار في الإسلام لضمان تحقيق أموال ومكاسب حلال بعد فحص أسهم الشركات بشكل دقيق ومراجعة بياناتها المالية.
محتويات
الاسهم الحلال في السوق السعودي
الأسهم الحلال هو مصطلح متداول يشير إلى أسهم الشركات المدرجة في أسواق تداول الأسهم المحلية والعالمية والتي يمكن للمستثمرين شراؤها والاستثمار فيها وفقًا لضوابط وأحكام الشريعة الإسلامية بدون مخالفات أو شبهات حول الأموال المكتسبة منها، ولكي يتم تصنيف أسهم الشركات المدرجة في أي بورصة محلية أو عالمية بأنها اسهم حلال في السعودية فهناك بعض الضوابط التي لابد من مراعاتها عند الاستثمار في أي سهم حتى يمكن الحكم على هذا السهم بأنه سهم حلال، ومن هذه الضوابط ما يلي:
- النظر في مجال عمل الشركة المصدرة للأسهم، فلابد أن يتمثل نشاط الشركة في أعمال مباحة متوافقة مع ضوابط الشريعة الإسلامية، وألا تعمل في أي مجال محرم مثل القمار والمشروبات الكحولية وشراء الديون وغيرها من الأعمال المحرمة.
- ألا تتضمن المعاملات المالية للشركة الإقراض والربا، وفي حالة أن القوائم المالية للشركة تتضمن قروضًا ربوية؛ فلابد ألا تتجاوز قيمة تلك القروض نسبة 5% من إجمالي رأس مال الشركة وإلا سوف تصبح في قائمة الأسهم المختلطة أو غير النقية.
- في حالة وجود ديون على الشركة فلابد ألا يتجاوز حجم تلك الديون ثلث أصول الشركة، وفي حالة تجاوز ذلك الحد فلا يجوز الاستثمار في أسهمها حتى وإن كانت تعمل في أنشطة مباحة.
- يجب ألا يتجاوز حجم سيولة الشركة نسبة 50% من إجمالي ممتلكاتها.
كيف اعرف الاسهم الحلال
يتساءل بعض المستثمرين كيف اعرف الاسهم الحلال في سوق المال السعودي خاصة بالنسبة للمبتدئين في مجال التداول والاستثمار الذين لا يملكون من الخبرة ما يساعدهم في تمييز الأسهم النقية الحلال عن غيرها، ولذلك فهناك العديد من المواقع الإلكترونية التي تقدم خدمة فلترة الأسهم في الأسواق المالية المختلفة، بحيث تعمل على فحص كل شركة من الشركات المدرجة في البورصات المحلية والعالمية والتدقيق في القوائم المالية لكل شركة، ومراجعة جميع المعاملات المالية التي تقوم بها الشركات للوقوف حول وجود أي معاملات ربوية أو قروض بنكية من عدمه، وبالتالي يتم تصنيف أسهم الشركات ما بين أسهم نقية أو مختلطة أو أسهم محرمة.
ولا شك أن هذه الخدمة من الخدمات المميزة جدا التي تهم جميع المستثمرين بلا استثناء، الجدير بالذكر أن خدمة فلترة الأسهم من الخدمات المجانية التي تقدمها العديد من المواقع على شبكة الإنترنت، ولا تتطلب أي شروط أو رسوم مالية للاستفادة منها، كما أن معظم شركات الوساطة المالية تقدم نفس المعلومات لكل العملاء لديها.
ولكي يتمكن كل مستثمر من التأكد من صحة المعلومات المذكورة في هذا المواقع الخاصة بفلترة الأسهم، يمكنه الرجوع على أي من المواقع الإلكترونية للهيئات الرقابية في الأسواق المالية والاطلاع على بيانات أي سهم يرغب في الحصول على معلومات وافية عنه، فالهيئات الرقابية في الأسواق المالية هي المنوطة بالإشراف والرقابة على جميع الأطراف في الأسواق المالية، وتنظيم آلية العمل بها، وتحقيق العدالة والشفافية بين المستثمرين، ومراقبة جميع المعلومات الخاصة بالأوراق المالية المتداولة، والرقابة على الجهات المصدرة لها، وبالتالي فهي التي تمتلك أدق المعلومات والتفاصيل حول كافة الشركات المدرجة في الأسواق المالية.
قائمة الاسهم الحلال
من خلال القائمة التالية يمكننا التعرف على أسماء الشركات السعودية التي يتم تداول أسهمها في البورصة السعودية والتي تم الاتفاق بين الجهات الخمس المنوطة بتحديد أحكام الأسهم السعودية بأنها أسهم حلال، وهي:
- سهم المجموعة السعودية للأبحاث والإعلام 4210.
- سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف، رمزه 4270.
- سهم شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة، رمزه 4070.
- سهم الشركة العربية للتعهدات الفنية، رمزه 4071.
- سهم شركة مجموعة إم بي سي، رمزه 4072.
- سهم شركة مجموعة تداول السعودية القابضة،
- سهم شركة سناد القابضة ويرمز له برقم رمزه 4080.
- سهم شركة أملاك العالمية للتمويل رمزه 1182.
- سهم شركة سهل للتمويل، رمزه 1183.
- سهم شركة دار المعدات الطبية والعلمية، رمزه 4014.
- سهم الشركة السعودية لإنتاج الأنابيب الفخارية، رمزه 2360.
- سهم البنك الأهلي السعودي، رمزه 1180.
- سهم مصرف الإنماء، رمزه 1150.
- سهم مصرف الراجحي، رمزه 1120.
- سهم بنك البلاد، رمزه 1140.
- سهم البنك العربي الوطني، رمزه 1080.
- سهم بنك الجزيرة، رمزه 1020.
- سهم بنك الرياض، رمزه 1010.
- سهم البنك السعودي الأول، رمزه 1060.
- سهم البنك السعودي الفرنسي، رمزه 1050.
- سهم البنك السعودي للاستثمار، رمزه 1030.
- سهم شركة المصانع الكبرى للتعدين، رمزه 1322.
- سهم شركة التعدين العربية السعودية، رمزه 1211.
- سهم شركة البحر الأحمر العالمية، رمزه 4230.
- سهم مجموعة سيرا القابضة، رمزه 1810.
- سهم شركة المشروعات السياحية، رمزه 4170.
- سهم شركة مجموعة عبد المحسن الحكير للسياحة والتنمية، رمزه 1820
- سهم شركة بحر العرب لأنظمة المعلومات، رمزه 7201.
- سهم الشركة العربية لخدمات الإنترنت والاتصالات، رمزه 7202.
- سهم شركة المعمر لأنظمة المعلومات، رمزه 7200.
- سهم شركة علم، رمزه 7203.
- سهم شركة العرض المتقن للخدمات التجارية، رمزه 7204.
- سهم شركة الموارد للقوى البشرية، رمزه 1833.
- سهم شركة مهارة للموارد البشرية، رمزه 1831.
- سهم شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية، رمزه 4009.
الأسهم الحلال في مجال الأغذية والزراعة وتجارة التجزئة
- سهم شركة هرفي للخدمات الغذائية، رمزه 6002.
- سهم شركة كاتريون للتموين القابضة، رمزه 6004.
- سهم شركة حلواني إخوان، رمزه 6001.
- سهم مجموعة صافولا، رمزه 2050.
- سهم الشركة السعودية لمنتجات الألبان والأغذية، رمزه 2270.
- سهم شركة المراعي، رمزه 2280.
- سهم شركة وفرة للصناعة والتنمية، رمزه 2100.
- سهم الشركة الوطنية للتنمية الزراعية رمزه 6010.
- سهم شركة نقي للمياه، رمزه 2282.
- سهم شركة المنجم للأغذية، رمزه 4162.
- سهم شركة التنمية الغذائية، رمزه 22813.
- سهم شركة الأعمال التطويرية الغذائية، رمزه 6013.
- سهم شركة ريدان الغذائية، رمزه 6012.
- سهم شركة المطاحن الأولى، رمزه 2283.
- سهم شركة مجموعة أنعام الدولية القابضة، رمزه 4061.
- سهم شركة القصيم القابضة للاستثمار، رمزه 6020.
- سهم شركة تبوك للتنمية الزراعية، رمزه 6040.
- سهم الشركة السعودية للأسماك، رمزه 6050.
- سهم الشركة الشرقية للتنمية، رمزه 6060.
- سهم شركة الجوف الزراعية، رمزه 6070.
- سهم شركة ثمار التنمية القابضة، رمزه 4160.
- سهم مجموعة فتيحي القابضة، رمزه 4180.
- سهم شركة جرير للتسويق، رمزه 4190.
- سهم شركة فواز عبد العزيز الحكير وشركاه، رمزه 4240.
- سهم شركة أسواق عبد الله العثيم، رمزه 4001.
- سهم الشركة السعودية للتسويق، رمزه 4006.
- سهم الشركة المتحدة للإلكترونيات، رمزه 4003.
- سهم شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر، رمزه 1214.
- سهم شركة متاجر السيف للتنمية والاستثمار، رمزه 4192.
- سهم مجموعة بن داود القابضة، رمزه 4161.
- سهم شركة النهدي الطبية، رمزه 4164.
- سهم شركة عبد الله سعد أبو معطي للمكتبات، رمزه 4191.
- سهم شركة ثوب الأصيل، رمزه 4012.
- سهم الشركة السعودية للعدد والأدوات، رمزه 4008.
- سهم شركة الدواء للخدمات الطبية، رمزه 4163.
- سهم شركة لازوردي للمجوهرات، رمزه 4011.
- سهم شركة باعظيم التجارية، رمزه 4051.
الأسهم الحلال في مجال التأمين
- سهم شركة عناية السعودية للتأمين التعاوني، رمزه 8311.
- سهم الشركة الخليجية العامة للتأمين التعاوني، رمزه 8260.
- سهم مجموعة الخليج للتأمين، رمزه 8250.
- سهم شركة تْشب العربية للتأمين التعاوني، رمزه 8240.
- سهم الشركة السعودية لإعادة التأمين، رمزه 8200.
- سهم الشركة الوطنية للتأمين، رمزه 8300.
- سهم شركة الجزيرة تكافل تعاوني، رمزه 8012.
- سهم شركة الصقر للتأمين التعاوني، رمزه 8180.
- سهم شركة ملاذ للتأمين التعاوني، رمزه 8020.
- سهم شركة الاتحاد للتأمين التعاوني، رمزه 8170.
- سهم شركة ولاء للتأمين التعاوني، رمزه 8060.
- سهم شركة المتوسط والخليج للتأمين وإعادة التأمين التعاوني، رمزه 8030.
- سهم شركة الراجحي للتأمين التعاوني، رمزه 8230.
- سهم شركة ليفا للتأمين، رمزه 8280.
- سهم المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني، رمزه 8150.
- سهم شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني، رمزه 8210.
- سهم شركة الدرع العربي للتأمين التعاوني، رمزه 8070.
- سهم شركة سلامة للتأمين التعاوني، رمزه 8050.
- سهم الشركة التعاونية للتأمين، رمزه 8010.
أسهم مجال الصناعات التحويلية الحلال
- سهم شركة أميانتيت العربية السعودية، رمزه 2160.
- سهم شركة الكابلات السعودية، رمزه 2110.
- سهم شركة الخزف السعودي، رمزه 2040.
- سهم شركة تصنيع مواد التعبئة والتغليف، رمزه 2180.
- سهم شركة الزامل للاستثمار الصناعي، رمزه 2240.
- سهم شركة الصناعات الزجاجية الوطنية، رمزه 2150.
- سهم شركة الجبس الأهلية، رمزه 2090.
- سهم الشركة الوطنية لتصنيع وسبك المعادن، رمزه 2220.
- سهم الشركة العربية للأنابيب، رمزه 2200.
- سهم الشركة السعودية للتنمية الصناعية، رمزه 2130.
- سهم الشركة السعودية لصناعة الورق، رمزه 2300.
- سهم شركة اتحاد مصانع الأسلاك، رمزه 1301.
- سهم شركة البابطين للطاقة والاتصالات، رمزه 2320.
- سهم شركة العبد اللطيف للاستثمار الصناعي، رمزه 2340.
- سهم شركة الشرق الأوسط للكابلات المتخصصة، رمزه 2370.
- سهم شركة الصناعات الكيميائية الأساسية، رمزه 1210.
- شركة نسيج العالمية التجارية، رمزه 1213.
- سهم الشركة السعودية لأنابيب الصلب، رمزه 1320.
- سهم شركة بوان، رمزه 1302.
- سهم شركة تكوين المتطورة للصناعات، رمزه1201.
- سهم شركة الصناعات الكهربائية، رمزه 1303.
- سهم شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق، رمزه 1202.
- سهم شركة اليمامة للصناعات الحديدية، رمزه 1304.
- سهم شركة العمران للصناعة والتجارة، رمزه 4141.
- سهم شركة مجموعة كابلات الرياض، رمزه 4142.
- سهم شركة زهرة الواحة للتجارة، رمزه 3007.
- سهم شركة الكثيري القابضة، رمزه 3008.
- سهم شركة أنابيب الشرق المتكاملة للصناعة، رمزه 1321.
قائمة اسهم حلال في السعودية
فيما يلي نوضح قائمة اسهم حلال في السعودية في مجالات العقارات والنقل والسياحة:
- سهم إعمار المدينة الاقتصادية، رمزه 4220.
- سهم شركة مدينة المعرفة الاقتصادية، رمزه 4310.
- سهم شركة دار الأركان للتطوير العقاري، رمزه 4300.
- سهم شركة جبل عمر للتطوير، رمزه 4250.
- سهم شركة طيبة للاستثمار، رمزه 4090.
- سهم شركة مكة للإنشاء والتعمير رمزه 4100.
- سهم الشركة العقارية السعودية، رمزه 4020.
- سهم شركة الرياض للتعمير، رمزه 4150.
- سهم شركة الأندلس العقارية، رمزه 4320.
- سهم شركة رتال للتطوير العمراني، رمزه 4322.
- سهم شركة سمو العقارية، رمزه 4323.
- سهم شركة المراكز العربية رمزه 4321.
- سهم شركة البنى التحتية المستدامة القابضة، رمزه 2190.
- سهم شركة باتك للاستثمار والأعمال اللوجستية، رمزه 4110.
- سهم الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري، رمزه 4030.
- سهم الشركة السعودية للنقل الجماعي، رمزه 4040.
- سهم الشركة المتحدة الدولية للمواصلات، رمزه 4260.
- سهم الشركة السعودية للخدمات الأرضية، رمزه 4031.
- سهم شركة لومي للتأجير، رمزه 4262.
- سهم شركة ذيب لتأجير السيارات، رمزه 4261.
- سهم شركة سال السعودية للخدمات اللوجستية، رمزه 4263.
ما هي الاسهم النقية بالسعودية؟
الاسهم النقية مصطلح يشير إلى الأسهم الحلال التي يجوز تداولها في السوق السعودي، فالسهم هو عبارة عن وسيلة لتمويل الشركة برأس المال الذي تحتاجه للتوسع في نشاطها ومشروعاتها، وبذلك يصبح مالك السهم شريكًا بالشركة وفقًا لمقدار ما يملكه من أسهم في الشركة، بناءً على ذلك فينبغي على كل مستثمر تحري الأسهم النقية بالسوق السعودي قبل بدء الاستثمار فيها لضمان حصوله على مكاسب حلال وتجنبه للشبهات، خاصة أن معظم المستثمرين يعتمدون في شراء الأسهم على شركات الوساطة المالية أو على تداول الأسهم عبر عقود الفروقات بدلا من شرائها بشكل مباشر، الأمر الذي يزيد من احتياجهم لمعرفة الأسهم النقية في السعودية لرغبتهم في الاستثمار في الأسواق العالمية، هناك أربع شروط أساسية لمعرفة الأسهم النقية بالسعودية كما يلي:
- اختيار الشركة التي تعمل في مجالات مباحة وغير مخالفة للشرع، كتلك الأمور المحرمة بشكل صريح مثل الخمور ولحوم الخنازير والقمار وتصنيع وتجارة التبغ، وشراء الديون، وغيرها.
- ألا تتعامل الشركة بالأموال الربوية سواء في الإقراض والاقتراض من البنوك بنسبة فوائد ربوية، فمهما كانت نسبة الفوائد بسيطة فهي تؤدي أن يكون السهم غير نقي.
- في حالة وجود ديون مالية على الشركة فيجب ألا تزيد قيمتها عن ثلث إجمالي الأصول ورأس مال الشركة، وإلا فلا يجوز الاستثمار فيها حتى وإن كانت تعمل في أنشطة مباحة شرعًا.
كيفية معرفة الاسهم النقية في السعودية
الاستثمار الحلال يتطلب معرفة كل كبيرة وصغيرة عن الأوراق المالية والاستثمارية، وماهية عملها، وقوائمها المالية، ومن ثم يتم عمل تقييم لتحديد مدى توافق تلك الأوراق المالية مع ضوابط التمويل الإسلامي للاستثمار، فمن أهم عوامل تحديد ذلك هو التأكد من أن جميع مصادر دخل الشركة هي مصادر حلال بالكامل، والتأكد من طبيعة نشاط الشركة وجميع مشروعاتها واستثماراتها الخارجية بأنها أنشطة مباحة في الإسلام.
وتعتبر الأنشطة التجارية والصناعية والزراعية والتكنولوجية من أهم المجالات التي توفر فرص للاستثمار في الاسهم النقية بالسوق السعودي والتي تعتمد على فكرة الادخار والاستثمار الأخلاقي، حيث تعتمد مبادئ التمويل الإسلامي المتعلقة باستثمار الأسهم على تحقيق العدالة الاجتماعية والبعد عن الاستغلال بما يحقق شراكة آمنة للطرفين.
وبذلك يمكن القول بأن الاسهم النقية في السعودية هي أسهم الشركات التي تعمل في مجالات مباحة شرعًا بحيث تقدم ما يفيد المجتمع والأفراد، وألا تعتمد على تصنيع أو بيع وشراء أي سلع محرمة، بل تعمل في السلع المفيدة مثل الأدوية والأغذية والملابس والوسائل التكنولوجية وغيرها، بالإضافة إلى خلو النظام المالي لها من أي شبهات لتعاملات ربوية.
قائمة الاسهم النقية في السعودية في مجال البتروكيماويات والنفط والغاز والأسمنت
- سهم شركة اللجين، رمزه 2170.
- سهم شركة ينبع الوطنية للبتروكيماويات، رمزه 2290.
- سهم المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي، رمزه 2250.
- سهم شركة سابك للمغذيات الزراعية، رمزه 2020.
- سهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية، رمزه 2010.
- سهم شركة نماء للكيماويات، رمزه 2210.
- سهم شركة التصنيع الوطنية، رمزه 2060.
- سهم الشركة المتقدمة للبتروكيماويات، رمزه 2330.
- سهم شركة الصحراء العالمية للبتروكيماويات، رمزه 2310.
- سهم شركة كيان السعودية للبتروكيماويات، رمزه 2350.
- سهم شركة كيمائيات الميثانول، رمزه 2001.
- سهم شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات، رمزه 2380.
- سهم شركة الغاز والتصنيع الأهلية، رمزه 2080.
- سهم الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات، رمزه .4050
- سهم شركة الدريس للخدمات البترولية والنقليات، رمزه 4200.
- سهم شركة الزيت العربية السعودية، رمزه 2222.
- سهم شركة الحفر العربية، رمزه 2381 .
- سهم شركة أرامكو السعودية لزيوت الأساس، رمزه 2223.
- سهم شركة أديس القابضة، رمزه .2382
- سهم شركة أسمنت الجوف، رمزه 3091.
- سهم شركة أسمنت المنطقة الشمالية، رمزه 3004.
- سهم شركة أسمنت حائل، رمزه 3001.
- سهم شركة أسمنت نجران، رمزه 3002.
- سهم شركة أسمنت المدينة، رمزه 3003.
- سهم شركة الأسمنت العربية، رمزه 3010.
- سهم شركة أسمنت المنطقة الشرقية، رمزه 3080.
- سهم شركة أسمنت القصيم، رمزه 3040.
- سهم شركة الأسمنت السعودية، رمزه 3030.
- سهم شركة أسمنت المنطقة الجنوبية، رمزه 3050.
- سهم شركة أسمنت تبوك، رمزه 3090.
- سهم شركة أسمنت اليمامة، رمزه 3020.
- سهم شركة أسمنت ينبع، رمزه 3060.
- سهم شركة أسمنت ام القرى، رمزه 3005.
- سهم شركة أسمنت الرياض، رمزه 3092.
كيف يتم تصنيف الأسهم في السوق السعودي
بعدما تعرفنا على مفهوم الاسهم الحلال بالسعودية وكيف يتم تصنيفها وما هي الضوابط الشرعية اللازمة لذلك؛ ينبغي أن نتعرف على الأنواع الأخرى من تصنيفات الأسهم في البورصة بشكل عام وفقًا لأحكام الشريعة الإسلامية، وهذه التصنيفات تنطبق على أسهم جميع الشركات المدرجة في كافة الأسواق العالمية في العالم والتي يمكن تداول أسهمها في الدول العربية، وهي كما يلي:
- الأسهم الحلال: وهي الأسهم التي يجوز الاستثمار فيها بدون أي شبهات، والتي تعمل في مجالات مباحة وتتبع قواعد التمويل المتوافق مع الشريعة الإسلامية.
- الأسهم المحرمة: وهي أسهم الشركات التي تعمل في مجالات محرمة كبيع الخمور والتبغ وشراء الديون والقمار وغيرها من الأنشطة المحرمة، أو التي تخالف قواعد التمويل في الإسلام.
- الأسهم المختلطة: وهي أسهم الشركات التي تدير أنشطة مباحة ولكن يتضمن النظام المالي الخاص بها بعض المعاملات المحرمة كالقروض الربوية.
طريقة الاستثمار في اسهم حلال في السعودية
لكي تتمكن من معرفة الاسهم الحلال بالسوق السعودي والاستثمار فيها فلابد من إيجاد وسيط مالي يوفر إمكانية الوصول إلى اسهم حلال في السعودية وغيرها من الدول العربية عبر منصات التداول الإلكتروني، فشركات الوساطة المالية الموثوقة في السعودية توفر كافة المعلومات عن أسهم جميع الشركات المدرجة في البورصات المحلية والأمريكية والعالمية، وبالتالي يمكن معرفة ما هي الأسهم الحلال وبدء الاستثمار فيها بكل سهولة.
ويوجد العديد من شركات التداول الموثوقة التي توفر حسابات تداول إسلامية بحيث تضمن للمستثمرين خلو أموالهم من أي فوائد ربوية وضمان تحقيق الكسب الحلال بدون أي شبهات، فحين يرغب المستثمر العربي في التحقق من تنفيذه للاستثمار وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية؛ دائما ما يبحث عن ذلك النوع من حسابات التداول وكذلك يبحث عن الاسهم الحلال في السعودية التي تتوافق بشكلٍ تام مع ضوابط الاستثمار في الإسلام.
من خلال مراقبة الشركات التي تتوافق أعمالها ومشروعاتها مع الضوابط الإسلامية يمكن الوصول إلى تقارير الأسهم الحلال بالسعودية التي يتم تداولها في البورصة الأمريكية أو غيرها من الأسواق العالمية، والتي تعتبر من أفضل الفرص الاستثمارية بالنسبة لمجال تداول الأوراق المالية، وذلك ما تقدمه شركات التداول الموثوقة التي توفر تقييم شامل للمخاطر التي من الممكن مواجهتها خلال الاستثمار في الأسواق الخارجية وتقديم حلول كاملة لكيفية إدارة تلك المخاطر، مع تقديم الاستشارات المجانية والدعم الفني للمستثمرين داخل المملكة العربية السعودية.
كما تقدم أيضا شركات التداول الموثوقة في السعودية خدمة حساب التداول التجريبي الذي يمكّن المستثمرين من إجراء التداول الحقيقي وتجربة تداول الأسهم الحلال باستخدام منصة تداول حقيقية حتى يتمكن المستثمر من تحديد اختياراته في التداول والتأكد من اختيار الأسهم المناسبة لخطته الاستثمارية.
حكم التداول بالمملكة العربية السعودية
بعد معرفة الاسهم الحلال بالسوق السعودي لابد من معرفة حكم التداول بالمملكة العربية السعودية في ظل وجود بعض الفتاوى التي تحرم عملية الاستثمار في البورصة بصورة عامة، فمن الطبيعي لكل مسلم أن يتحرى الكسب الحلال ويبحث في مواطن الشبهات ويسأل المختصين من أهل الفتوى حول تلك الأمور قبل اتخاذ أي قرار بشأنها، ووفقا للجان الفتوى بالمملكة العربية السعودية فقد قسمت الأسهم السعودية إلى ثلاث فئات كما ذكرناها آنفًا، وبالتالي فهناك ثلاثة وجوه في حكم الاستثمار في هذه الفئات الثلاث على النحو التالي:
- بالنسبة للاستثمار في الأسهم الحلال بالسعودية التي تعمل في أنشطة مباحة كالأدوية والزراعة والنقل ووسائل الاتصال وغيرها من الأعمال التي تخدم المجتمع وتفيده، ولا تتضمن أي مخالفات شرعية في نظامها المالي فهو جائز بالإجماع.
- أما عن الأسهم المختلطة التي تعمل في مجالات مباحة ولكن تمتلك بعض المخالفات في قوائمها المالية؛ فهي محل خلاف بين علماء الفقه في عصرنا الحديث، فهناك من حرم الاستثمار في أسهم هذه الشركات باعتبارها تتضمن الربا الملعون في الإسلام بكل الأوجه، وهناك من أجاز التعامل فيها ولكن بتطبيق بعض الشروط التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار فيها، بحيث لا تزيد نسبة الفائدة الربوية عن 5% من إجمالي رأس المال، وأن يتم التخلص من نسبة الربا في الأموال المكتسبة منها بهدف تطهيرها، وذلك بغرض التيسير على الناس في جانب ضروري من الحياة وهو الاستثمار لكسب المال.
- وبالنسبة للأسهم المحرمة الخاصة بالشركات التي تعمل في أنشطة محرمة تحريمًا صريحًا كالخمور والقمار ولحوم الخنازير وغيرها، فهي حرام بالإجماع ولا يجوز الاستثمار فيها أو تداولها بأي شكل من الأشكال، وأي أموال مكتسبة منها هي أموال محرمة بالإجماع حتى وإن كانت من الشركات الكبرى المشهورة في العالم.
ما هي الجهات الرقابية في سوق المال السعودي
يوجد العديد من الجهات الرقابية المعنية بتنظيم العمل في البورصة والرقابة على عمل الشركات المدرجة بها، منها هيئات رقابة محلية وهيئات رقابة دولية، على سبيل المثال:
هيئة السوق المالية السعودية
وهي الهيئة الرقابية المحلية الرسمية في المملكة العربية السعودية، فهي المنوطة بالإشراف على تنظيم وتطوير عمل السوق المالية، وإصدار اللوائح والتعليمات والقواعد الخاصة بتطبيق أحكام نظام السوق، وتوفير المناخ الملائم لعملية الاستثمار، وزيادة الثقة بين طرفي الاستثمار، والتأكد من توفير أعلى قدر ممكن من الشفافية بين الشركات المساهمة، وحماية حقوق المستثمرين، ومنع الأعمال غير المشروعة بالسوق المالية، وقد تأسست هيئة السوق المالية السعودية عام 1424هــ الموافق عام 2003م بقرار ملكي.
هيئة السلوك المالي بالمملكة المتحدة FCA
تعتبر لندن -عاصمة المملكة المتحدة- من أهم وأقدم المراكز المالية في العالم وأكثرها شهرة، ودائمًا ما تتضمن شركات الفوركس والوساطة المالية وعقود الفروقات، الأمر الذي انعكس على قوة التنظيم والخبرة العميقة في سوق المال بلندن، والتي نتج عنها إنشاء هيئة FCA التي تعد من أقوى الجهات التنظيمية والرقابية على الأسواق المالية في العالم، فهي تعمل بشكل مستقل عن حكومة المملكة المتحدة، وتعتمد في تمويلها على الرسوم التي يتم فرضها على أعضاء صناعة الخدمات المالية، بحيث تعمل على تنظيم عمل الشركات المالية والتي تقدم خدماتها للمستثمرين بغرض الحفاظ على نزاهة الأسواق المالية، وبمرور الوقت توسعت خدمات الهيئة الرقابية FCA لتشمل جميع الأسواق المالية في كافة أنحاء العالم، وأصبح ترخيص FCA من أقوى التراخيص الدولية التي يتم منحها للشركات المالية.
لجنة الأوراق المالية والبورصات بقبرص CySEC
قبرص أيضا واحدة من أفضل هيئات الأسواق المالية العالمية، فلا تقتصر على أوروبا فقط، ولكن تشمل أيضا الأسواق المالية بدول الشرق الأوسط، فهي بمثابة البوابة الأولى أمام المستثمرين في الدول العربية إلى الأسواق الأوروبية، وقد تم إنشاء الوكالة التنظيمية المالية في قبرص CySEC عام 2001م، بالاتفاق مع القانون الأوروبي للائحة المالية.
وتهدف تلك الهيئة الرقابية إلى تحقيق الاستقرار والعدالة في الأسواق المالية، وتنظيم المعاملات بين أطراف الاستثمار، وتحقيق التوازن بين جميع المتعاملين في الأسواق المالية، إلى جانب إصدار القواعد التي تضمن تحقيق الكفاءة والشفافية في جميع الأنشطة التي تتم في هذه الأسواق، وتمنح ترخيص CySEC إلى أفضل شركات التداول الموثوقة في العالم.
الهيئة العامة للرقابة على الأسواق المالية بسويسرا FINMA
فدولة سويسرا هي الأقدم والأكثر ثقة بين المراكز المالية في العالم، وتضم العديد من شركات الوساطة المالية والعديد من التقنيات المتطورة للتداول في جميع الأسواق المالية بالعالم، وتعتبر الهيئة الرقابية FINMA هي الهيئة الحكومية الرسمية المسئولة في سويسرا بشكلٍ كاملٍ عن كل ما يتعلق بالتنظيم المالي، بما في ذلك الإشراف المباشر على شركات التأمين والبنوك والبورصات وجميع تجار الأوراق المالية والوسطاء الماليين، بالرغم من ذلك فهي مؤسسة مستقلة تتمتع بشخصية اعتبارية ليس فقط في سويسرا بل في العالم أجمع، وتتميز بقوة التنظيم الصارم بالشكل الذي يضمن تحقيق السلامة لكل التجار والمستثمرين، ولا يحصل على ترخيص FINMA إلا أفضل الشركات الموثوقة التي تخضع لشروط وقوانين صارمة للغاية.
لجنة تداول السلع الآجلة في الولايات المتحدة الأمريكية CFTC
من المعروف أن سوق المال الأمريكي هو أكبر سوق مالي في العالم، ويضم العديد من أنواع التداول الضخمة كتداول العملات الأجنبية أو الفوركس، ولذلك تفرض هذه الهيئة لوائح صارمة جدا في سوق تداول العملات الأجنبية، حيث تخضع عمليات التداول باستخدام الرافعة المالية في الولايات المتحدة إلى سيطرة مباشرة من لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية CFTC.
تم إنشاء الهيئة الرقابية الأمريكية عام 1974م بهدف حماية تجار ومستثمري العقود الآجلة على وجه التخصيص، وبمرور الوقت مرت لجنة تداول السلع الآجلة CFTC بالعديد من التغيرات والتطورات بغرض تحسين ظروف الاستثمار والتداول في البورصة الأمريكية، وضمان تحقيق بيئة استثمار عادلة لجميع الأطراف في السوق المالية الأمريكية، حتى أصبحت في وقتنا الحالي أهم هيئة رقابية في العالم كله تشرف على جميع الأسواق المالية في مختلف الدول وتمنح ترخيصها للشركات الموثوقة.
الاسهم الشرعية في السوق السعودي
دائما ما كانت شرعية الاسهم الامريكية محل خلاف كبير وجدل واسع بين المستثمرين في المملكة العربية السعودية، الأمر الذي تم حسمه أخيرا من قبل الجهات المختصة في تحديد الأسهم الشرعية في السعودية، حيث اجتمع الفقهاء على مشروعية الاستثمار بعض من الأسهم الأمريكية التي تتوافق مع ضوابط الشريعة الإسلامية، خاصة وأن تحديد شرعية الأسهم الامريكية وإباحتها أو تحريمها لا يتعلق بقريب أو بعيد بجنسية الشركة، وإنما يتعلق الأمر برمته بطبيعة النشاط الذي تعمل به الشركة والسياسة المالية التي تتبعها.
وبناءً على ذلك فإن أسواق المالية العالمية بصورة عامة والأمريكية بصورة خاصة تتضمن العديد من الشركات التي يجوز الاستثمار في أسهمها بشكل آمن بما لا يخالف الضوابط الشرعية للاستثمار والتداول، بل أن هناك العديد من الاسهم الجائز تداولها بالسوق السعودي، ومنها:
- سهم شركة تسلا Tesla Inc لتصنيع السيارات الكهربائية.
- سهم مختبرات Abbott Labs لخدمات الرعاية الصحية.
- سهم شركة مايكروسوفت Microsoft Corp للخدمات التقنية وتطوير البرمجيات.
- سهم شركة فايزر Pfizer للصناعات الدوائية.
- سهم شركة شيفرون Chevron Corp لمجال الطاقة.
- سهم شركة كانون Canon لصناعة الكاميرات وآلات النسخ.
- سهم شركة Apple للإلكترونيات والحواسيب.
- سهم شركة دوبي Adobe Inc برامج التصميم والجرافيك
- سهم شركة إنتل Intel Corp لتصنيع رقاقات ومعالجات الحواسيب.
- سهم شركة إكسون موبيل Exxon Mobil للنفط والغاز.
- سهم شركة سانوفي Sanofi للخدمات الطبية.
- سهم شركة Rio Tinto للتعدين.
- سهم مجموعة BHP Group Limited للتعدين.
كيفية معرفة الاسهم الشرعية في السعودية
ولكي يتمكن أي مستثمر من معرفة الاسهم الشرعية في السعودية والتي يمكنه الاستثمار فيها من خلال البورصة الأمريكية؛ فهناك ثلاثة بنود أساسية يتم الاعتماد عليها في فحص الأسهم الأمريكية لمعرفة الاسهم الجائز تداولها بالسوق السعودي، وهي تعتمد على ما يلي:
- البند الأول والأساسي هو اختيار الشركة التي تعمل في نشاط مباح وغير مخالف للشريعة الإسلامية بأي حال من الأحوال، ثم بعد ذلك يتم النظر في البنود الأخرى لاختيار الأسهم الجائز تداولها بالسوق السعودي.
- فحص النتائج المالية للشركة محل الفحص والمراد الاستثمار في أسهمها، ثم القيام بقسمة قيمة المدخولات الربوية على قيمة إجمالي المدخولات، فإن كان الناتج لا تتجاوز قيمته نسبة 5% من إجمالي رأس مال الشركة، فإن أسهمها من الأسهم الجائز تداولها بالسوق السعودي، أما إن زاد الناتج عن النسبة المذكورة فتعتبر من الأسهم غير النقية التي يحرم الاستثمار فيها.
- قسمة قيمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي القيمة السوقية لها في فترة الربع السنوي الأخير، بحيث لا يتجاوز الناتج نسبة 30%، فإذا زاد الناتج عن النسبة المذكورة فلا يجوز الاستثمار في أسهم تلك الشركة.
