كيف اكتتب في الاسهم؟ تتزايد يوميًا الأخبار الصادرة عن سوق الأسهم والبورصة والحديث عن طرح بعض الشركات أسهمها للاكتتاب العام، ونظرًا للتقلبات الاقتصادية العديدة يحتاج البعض لفهم لما هو عن الاكتتاب لضمان تحقيق الأرباح وتجنب المخاطر، وقد ظهر فائدة الاكتتاب مؤخرا في ضمان النمو الاقتصادي في العديد من المجتمعات منذ بعض التدهور الذي لاقته الأسهم وقت جائحة كورونا.
محتويات
ما هو الاكتتاب
هو مصطلح اقتصادي في سوق البورصة يعني قيام الشركة بطرح حصة مالية بها للجمهور لأول مرة فيقوم الجمهور بشراء أسهم فيها مما يساهم في زيادة توسع الشركة بجانب توفير رأس مال يساهم في حالة الشركات النامية في المساهمة في تأسيس الشركة وفي حالة الشركات الموجودة بالفعل يساهم في زيادة التوسعة وسد الديون وتوفير سيولة تساهم في تنمية الشركة، وتسعى العديد من الشركات في دخول البورصات العالمية المختلفة وطرح الأسهم للجمهور وتوفير خطة مستقبلية للأرباح المتوقعة تساهم في لفت نظر المتداولين.
فوائد الاكتتاب
يساعد الاكتتاب في البورصة الشركات الناشئة على تحقيق ربح مالي يساعد في تطوير شركاتهم وتنفيذ الخطط المستقبلية للشركات، ومن أبرز فوائد الاكتتاب ما سوف نستعرضها في النقاط التالية:
- توفير التمويل المطلوب حيث عند الاكتتاب تقوم الشركة بتوضيح استراتيجية مستقبلية لتحقيق الأرباح مما يساهم في جذب المستثمرين.
- رصد استثمارات الشركة وتوفير تقييم مستمر على عملها في السوق من خلال قيمتها السوقية.
- تطبيق الحوكمة حيث تتيح للحكومة مراقبة عم الشركات المختلفة ومدى التزامها بمعايير السوق مما يساهم في دعم الجهات الحكومية للشركة.
- إمكانية دخول البورصات عالمية مختلفة مما يساهم الوصول لجميع الأسواق وجذب عدد أكبر من المستثمرين.
- من أبرز فوائد الاكتتاب هي سرعة تنفيذ الأوامر والحصول على الفائدة من تغيرات أسعار الأسهم.
- شفافية التقارير الصادرة من الشركة أمام المستثمرين للحفاظ على وضع الشركة المالي.
- توفير فرص استثمارية لكلا من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والكبيرة.
- توفير سيولة مادية لمؤسسي الشركة دون الحاجة لبيع الحصة الخاصة بهم في الشركة.
فوائد الاكتتاب للفرد
بجانب توفير العديد من المكاسب للشركات يوجد العديد من الفوائد للمستثمرين حيث تتنوع بين:
- الانتماء لفئة المستثمرين الكبار والاستفادة من الفوائد الناتجة.
- العوائد العالية التي توفرها الشركة نتيجة لنمو الشركة وزيادة سعر الأسهم.
- حيث يتاح لك بعد ذلك القيام بالتداول والتربح من فرق سعر الأسهم في المستقبل.
- الاستفادة من مكاسب الإدراج حيث يتم ذلك من خلال اختلاف سعر التخصيص.
أنواع الاكتتاب
تنقسم أنواع الاكتتاب وفقا لما تختار الشركة الاستثمارية تطبيقه في أسهم الشركة المعروضة للاكتتاب كالتالي:
- الاكتتاب المفتوح: حيث يتم من خلال عرضه جميع الأسهم المخصصة الطرح للاكتتاب للجمهور فيستطيع الكل دفع قيمة السهم وامتلاك حصة في الشركة.
- الاكتتاب المغلق: يتم عن طريق تحديد عدد محدود من المستفيدين المستثمرين للقيام بالاكتتاب على الجزء المطروح من أسهم الشركة.
كيف اكتتب في الاسهم
تمر مرحلة الاكتتاب بعدة مراحل يمكن للشركة من خلالها طرح الأسهم الخاصة بها بجانب توفير رؤوس الأموال حيث يتم اتباع التالي:
- يجب تقدير عدد الأسهم الممثلة للحصة المالية المطروحة.
- الاتفاق مع شركة استثمار تقوم بإدارة الاكتتاب وفقا لقوانين البورصة مع ضمان تحقيق أقصى استفادة ممكنة.
- تقوم اللجنة المُعينة من قبل الشركة بتحديد الحصة المطروحة مع كيفية تقسيم الأسهم وسعر السهم.
- اختيار البورصة التي ستقوم من خلالها بطرح أسهم الشركة حيث يرغب البعض في دخول البورصات العالمية الكبيرة مثل البورصة الأمريكية لكن يقابلهم مشكلة الشروط الصعبة للبورصة.
- بدء إصدار بيان للتسجيل فتقوم الشركة بتقديم البيان الخاص بها للجهات الخاصة في الدولة التي تتبعها البورصة التي تم اختيارها.
- توفير المعلومات الخاصة بالشركة وتفاصيل الاكتتاب من خلال طلب الاكتتاب الذي ترسله مع بيان التسجيل.
- يجب الحرص على كتابة البيانات بوضوح في طلب الاكتتاب حيث تكون:
- بيان تفصيلي لأنشطة الشركة.
- تقدير حجم رأس المال وتوضيح القيمة السوقية الخاصة بالشركة.
- تقرير الأداء المالي وتوضيح البنود المالية المختلفة.
- البيانات الخاصة بإدارة الشركة.
- الترويج والتسويق من خلال نشرة الإصدار التي تمثل وسيلة جذب للمستثمرين لشراء الأسهم.
- توضيح الخطة المستقبلية للتوسع ونسبة الأرباح المتوقعة التي تساعد في جذب المستثمرين ويظهر ذلك من خلال البيان المالي للوحدة.
- الخطوة الأخير في التسعير وطرح الأسهم حيث يتم طرح السهم لأول مرة بسعر معين من خلال عملية الطرح المبدئي لعدد محدود من الأشخاص بعد ذلك يبدأ الاكتتاب العام بطرح الأسهم للجمهور وبدأ التداول والبيع والشراء.
طريقة الاكتتاب في بنك الراجحي
يوفر بنك الراجحي لعملائه إمكانية اكتتاب الأسهم المعروضة في البورصة حيث يوفر العديد من الخدمات الاستثمارية المتنوعة من خلال الخطوات التالية:
- فتح الموقع الرسمي لبنك الراجحي من خلال الرابط هنا.
- الضغط على مباشر أفراد.
- تسجيل الدخول من خلال اسم المستخدم ورمز المرور.
- التأكد من رمز التحقق.
- الضغط على الخدمات الإلكترونية.
- الضغط على الاستثمار والاكتتاب.
- الضغط على خدمات الاكتتاب العام للاشتراك في خاصية الاكتتاب.
- يمكن عرض الشركات المتاحة للاكتتاب لتستطيع الاطلاع على تفاصيل الشركة.
- تحديد عدد الأسهم الذي ترغب في اكتتابها حيث يجب تحديد بحد أدنى 10 أسهم.
- حدد شركة الوساطة وهنا تختار الراجحي المالية.
- يجب التأكد من صحة البيانات المدخلة قبل الضغط على التأكيد والحفظ.
- كما يجب تسديد رسوم عمولة عملية الاكتتاب من خلال الحساب البنكي.
- يقوم البنك بإرسال رسالة إلى هاتفك تحتوي على تفاصيل العملية التي تم إجرائها.
رد فائض اكتتاب تداول
بعد ظهور الاكتتاب وسعي الكثير من الشركات للاكتتاب وطرح الأسهم الخاصة بهم في البورصة والحصول على رؤوس الموال ظهر مصطلح فائض الاكتتاب حيث يمثل رأس المال الزائد من الأموال الجديدة المطروحة الذي تجاوز قيمة الحصة المالية المعروضة للاكتتاب، ويحدث ذلك عند زيادة الطلب على المعروض، وعند حدوث هذا الفائض فذلك يعني الرغبة الشديدة للمستثمرين في الاكتتاب على هذه الشركة، وهنا ظهر رد فائض الاكتتاب حيث تلجأ الشركة لرد المال الفائض عن القيمة الخاصة بأسهمها وتحويلها لحسابات المستثمرين البنكية أو القيام برفع سعر السعر مما يساهم في استيعاب كل المال الجديد.
هل الاكتتاب في الأسهم مربح
يتوقف ذلك على كيفية القيام بالاكتتاب حيث يجب على المستثمر النظر جيدًا والتحليل لقياس الموقف الخاص بالاكتتاب المقدم عليه حيث يهتم بالتالي:
- تحديد المخاطر المحتملة نتيجة للاكتتاب ونسبة الإخفاقات المحتملة.
- تحديد رؤية الشركة المستقبلية وآليات التنافس والتطوير.
- تحديد نسبة الكسب المتاحة.
- رؤية الشركة للتوسع وما يتبعه من انتماء المستثمر فئة المستثمرين الأوائل والعوائد المترتبة على نمو الشركة.
- تحديد خطر المنافسين المحيطين والنظرة المستقبلية على آلية السيطرة على السوق.
- لا بد من تحديد نقطة الخطر عند تناقص سعر الاسهم الخاص بالسوق والحرص على وجود تقارير ذات شفافية توضح الأداء المالي للشركة كل ربع سنة.
