طريقة الاكتتاب في الاسهم، هي واحدة من أهم طرق الربح العالمية التي يدعمها كبار رجال الأعمال وأصحاب الشركات الكبرى هو الاكتتاب في الأسهم، وببساطة شديدة اكتتاب الأسهم يعني أن شركة ما تقوم بطرح جزء من ملكيتها في السوق العام، بحيث يصبح قابل للتداول بين أشخاص آخرين، وتضيف كل عملية اكتتاب أصل مالي جديد لواحدة من البورصات العالمية، كما أن عملية الاكتتاب تعتبر أهم خطوة تمر بها الأسهم التي تم إدراجها في الأسواق المالية.
محتويات
ما الفرق بين الأسهم والاكتتاب؟
قد يختلط الأمر لدى الكثير من الراغبين في الاكتتاب في الأسهم لأول، ويودون معرفة الفرق بين الأسهم والاكتتاب، ونوضح الآن بصورة مبسطة كالتالي:
الأسهم
- هي أوراق ملكية حصة أو جزء من الشركة، يتم التعامل معها بالبيع أو الشراء عبر القنوات الخاصة لذلك وهي البورصات.
- لا بد أن تشارك الشركات في الاكتتاب العام حتى تستطيع عرض أسهمها للتداول بشكل علني.
- كما يجب أن يكون الاكتتاب الخاص بتلك الشركات متوافق مع اللوائح الحكومية ومتطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصات.
- حيث أن تلك اللوائح هدفها الأساسي هو حماية المستثمرين من عمليات الاحتيال.
- حيث تقوم الشركات بطرح جزء من أسهمها للتداول في البورصات.
- وذلك بهدف جمع أموال تساعدها في تطوير أعمالها والتشغيل على نطاق أوسع.
- حيث يحق للمستثمرين المشاركة في رأس مال الشركة عن طريق شراء الأسهم المعروضة للتداول، والتي تعطيهم حق المطالبة بجزء من أرباح الشركة المصدرة بناءً على نوع السهم.
- حيث يصبح المساهم واحد من مالكي الشركة المصدرة بمجرد شراؤه لأسهمها.
- وتتحدد حصته في الملكية وفقًا لعدد الأسهم التي يمتلكها بالنسبة لجميع الأسهم المصدرة.
- مثال: إذا كانت الشركة لديها 1000 سهم مصدر، واشترى مستثمر 100 سهم في حيازته، فيكون حقه أن يطالب بربح الشركة أو جزء من أصولها بنسبة %10.
- والجدير بالذكر أنّ هؤلاء المساهمون ليسوا من مالكي هذه الشركات، بل أنهم يمتلكون أسهم أصدرتها تلك الشركات.
- ولكن يتعامل القانون مع الشركات على أنها أشخاص اعتبارية، حيث يمكنها الاقتراض وامتلاك العقارات، ويمكن أيضًا مقاضاتها بحيث تعتبرها مالكة لأصولها الخاصة.
- أما بالنسبة لمكتب الشركة فهو خاص بالشركة وليس المساهمين، حيث تتصدر الشركة الصورة حال إفلاسها، بسبب انفصال ملكية الشركة عن ملكية المساهمين، وهو ما يحدد مسؤولية كل طرف.
الاكتتاب
- هو عملية طرح عام أولي للأسهم وتقوم به الشركة من خلال طرح أسهمها الخاصة إلى المستثمرين بشكل عام.
- والهدف من عمليات الاكتتاب هي زيادة رأس مال الشركة عن طريق أموال المستثمرين، لزيادة نشاط الشركة والعمل على نموها وتطورها على نطاق أوسع.
- يجب على الشركات التي تود المشاركة في الاكتتابات الأولية أن تقوم بتلبية متطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصات التي تضعها من أجل جعل الاكتتابات منضبطة وسهلة في التعامل.
- في الغالب تقوم بعض الشركات بتوظيف البنوك الاستثمارية لتقوم بتسويق اكتتابها العام وتاريخه.
- وتعمل على قياس نسبة الطلب عليه، كما تحدد السعر المناسب للسهم.
طريقة الاكتتاب في الأسهم
تمر عملية الاكتتاب في الأسهم أو الاكتتاب العام بعدة خطوات لا بد من اتباعها بشكل منضبط وحازم وفق القواعد الموضوعة من قبل الخبراء في هذا المجال، وهي كالتالي:
1.تقدير عدد الأسهم:
- عندما تقرر شركة استثمارية أن تطرح أسهم خاصة بها في السوق العام، لا بد أن تقوم بتشكيل لجنة مكونة من خبراء وقيادات الإدارة العليا لتبحث في الموضوع.
- حيث تهدف هذه اللجنة إلى تحقيق أقصى استفادة الشركة من عملية الاكتتاب.
- ومن أهم أولويات اللجنة هو تحديد حجم حصة الملكية التي ستطرح في السوق العام تكون مقسمة إلى عدد من الأسهم.
2. اختيار البورصة:
- يعتبر اختيار السوق المالي الأمثل والذي يتمثل في البورصة ثاني أهم خطوة من خطوات الاكتتاب في الأسهم.
- حيث يختار الكثيرين البورصة الأمريكية للاكتتاب فيها لأنها معروفة بقوتها وشهرتها حول العالم.
- ولكن تضع البورصات الأمريكية قواعد حازمة لقبول طرح أسهم الشركات بها، لذلك قد تتجه بعض الشركات للبورصات العالمية الأخرى.
- مع العلم أن جنسية الشركة ونشاطها الأساسي هي عوامل رئيسية لتحديد البورصة المناسبة.
3. إصدار بيان التسجيل:
- تقوم الشركة بالاتجاه إلى الجهة الرسمية المكلفة بالبت في طلبات الاكتتاب في الأسهم أول مرة، والموجودة في الدولة التابع لها البورصة المختارة.
- مثل: هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أو مؤسسة تداول في السعودية، أو غيرها من الجهات الرسمية التي تشرف على القطاع المالي داخل الدولة.
- يرفق طلب الاكتتاب مع نموذج بيان التسجيل، ولا بد أن يكون يتضمن المعلومات الخاصة بالشركة بصورة دقيقة ومفصلة.
- وقد تختلف البيانات المطلوب ملئها داخل النموذج من بورصة لأخرى وفق اللوائح الموضوعة من قبل كل بورصة، ولكنها عادة تحتوي على الآتي:
- البيانات الخاصة بإدارة الشركة.
- حجم رأس المال وكذلك القيمة السوقية.
- إيضاح تفصيلي لأنشطة الشركة.
- تقرير الأداء المالي.
4. نشرة الإصدار:
- يمكن تعريفها بصورة مختصرة على أنها وثيقة رسمية يتم الترويج للأسهم قبل الاكتتاب الفعلي من خلالها.
- حيث تعتبر بمثابة عملية تحفيز المستثمرين على شراء السهم فور طرحه في السوق.
- حيث تضم هذه النشرة كافة بيانات الهامة عن الشركة من حيث وضعها المالي وخطة نشاطها المستقبلي.
- وكافة الدوافع الإيجابية التي تجعل المستثمرين الذين يفضلون الأسهم طويلة الأجل أن يقوموا بشراء تلك الأسهم المكتتب حديثًا.
5. التسعير والطرح:
- هذه هي الخطوة الأخيرة من خطوات الاكتتاب في الأسهم، حيث يتم عرض سعر الأسهم المعروضة للاكتتاب لأول مرة.
- ويأتي ذلك بعد الطرح العام للأسهم والذي يقسم على مرحلتين، الأولى هي الطرح المبدئي والذي يسمح لعدد من الأشخاص بشراء الأسهم.
- وبعدها المرحلة النهائية، وهي الطرح في السوق العام الذي يسمح بالتداول للأسهم من قبل الجميع.
كيف اكتتب في اسهم بنك الراجحي؟
يمكن الاكتتاب من خلال مصرف الراجحي من خلال الصراف الآلي بطريقة سهلة وبخطوات مباشرة بدون فتح محفظة استثمارية وذلك من خلال طريقة الاكتتاب في الأسهم باتباع الخطوات التالية:
- توجه إلى أقرب صراف آلي تابع لبنك الراجحي.
- أدخل بطاقة مدى وكتاب الرقم السري.
- الضغط على خيار (عمليات أخرى)
- اختر من أسفل (اكتتاب \ بيع أسهم).
- اختيار (اكتتاب عام).
- سيظهر الأسهم المتاحة في الاكتتاب العام في بنك الراجحي.
- اختار السهم.
- اضغط عليه.
- حدد الكمية.
- اضغط على شراء.
- سينتقل السهم إلى حسابك بصورة مباشرة، وفيما بعد يمكنك بيع أسهم حسابك.
كيف طريقة الاكتتاب في الأسهم بنك الرياض؟
هناك عدة طرق يمكنك الاكتتاب من خلالها في بنك الرياض، ومن أكثر تلك الطرق استخدامًا هي طريقة الصراف الآلي، وذلك من خلال الخطوات الآتية:
- التوجه إلى صراف آلي قريب من مكان إقامتك.
- إدخال بطاقة صراف بنك الرياض الخاصة بك في المكان المخصص لذلك.
- إدخال الرقم السري والمكون من أربعة أرقام.
- من القائمة الرئيسية يتم اختيار القائمة التالية.
- اختيار اكتتاب وبيع الأسهم.
- الضغط على اختيار اكتتاب جديد في بنك الرياض.
- اختيار شركة الاكتتاب من ضمن قائمة الشركات المطروحة للاكتتاب في سوق الأسهم السعودي.
- الموافقة على الشروط والأحكام الموضوعة لعملية الاكتتاب.
- تحديد عدد الأسهم التي تود الاكتتاب بها.
- اختيار استمرار، وبذلك يكون الاكتتاب على الاسم عن طريق صراف بنك الرياض ناجحًا.
هل يحقق الاكتتاب في الاسهم تدفقات نقدية سريعة للشركات؟
- من المتعارف عليه أن أكثر العوامل المؤثرة على سعر السهم هي حجم العرض والطلب،
- حيث يتم تحديد هذا الأمر بناءً على نسبة الإقبال على الشراء للأسهم فور اكتتابها أي طرحها في السوق العام.
- وقد نجحت الكثير من تجارب الاكتتاب والتي حققت عائدات خيالية في وقت قياسي فور اكتتابها.
- وذلك مثل مجموعة علي بابا والتي استطاعت جمع أكثر من 25 مليار دولار أمريكي عام 2014 فور طرح الاكتتاب في أسهمها، وأيضًا شركة جي إم التي جمعت 18,5 مليار دولار أمريكي عام 2010 من خلال اكتتاب أسهمها.
هل يمكن شراء الأسهم المكتتبة حديثاً عبر الإنترنت؟
نعم، هناك بعض شركات الوساطة المالية العالمية تمنح عملائها ميزة شراء الأسهم وامتلاكها بالفعل، من خلال المنصة الرقمية وذلك بالنسبة للأسهم المكتتبة من فترة طويلة أو مكتتبة حديثًا، حيث تعتمد شركات الوساطة المالية عبر الإنترنت عملية تداول الأسهم والأصول المالية كنشاط رئيسي، أما بالنسبة لشراء الأسهم عبر الإنترنت هي بمثابة خدمة إضافية مقدمة من قبل الشركة لعملائها، لذلك عليك التأكد من إتاحة تلك الخدمة من قبل الشركة التي تريد شراء الأسهم من خلالها، وذلك إذا كنت ترغب في الشراء عبر الإنترنت.
