الأسهم الحلال هي الأسهم النقية التي تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية، حيث يُشترط في الشركات التي تُصدر هذه الأسهم أن تكون أنشطتها ومصادر دخلها متوافقة مع الأحكام الشرعية. إليكم مقال تفصيلي عن الأسهم الحلال وكيفية التفرقة بينها وبين الأسهم التقليدية.
محتويات
أهمية التفرقة بين الأسهم الحلال والأسهم التقليدية
الامتثال للشريعة الإسلامية: للمستثمرين المسلمين، من الضروري أن تكون استثماراتهم متوافقة مع تعاليم الإسلام، والتي تحرم الربا والاستثمار في الأنشطة غير الأخلاقية.
الأخلاق والاستدامة: تعتبر الأسهم الحلال غالبًا استثمارات أخلاقية، ولذلك تركز على القطاعات النظيفة والمستدامة. هذا يمكن أن يشمل الاستثمار في التكنولوجيا النظيفة، الرعاية الصحية، والتعليم، والقطاعات الخدمية التي تخدم المجتمع بشكل إيجابي.
المخاطر المالية: غالبًا ما تكون الشركات التي تلتزم بالشريعة أكثر حذرًا في إدارة ديونها، ممّا يقلل من مخاطر الإفلاس مقارنة بالشركات التي تعتمد بشكل كبير على التمويل الربوي.
جذب المستثمرين المسلمين: التفرقة بين الأسهم الحلال والتقليدية تتيح للشركات جذب قاعدة واسعة من المستثمرين المسلمين الذين يفضلون الاستثمارات المتوافقة مع معتقداتهم.
الشفافية والمسؤولية: الشركات التي تسعى إلى تصنيف أسهمها كحلال تكون ملزمة بمعايير عالية من الشفافية والمسؤولية الاجتماعية، ممّا يمكن أن يعزز الثقة بين المستثمرين والمستهلكين.
التنمية الاقتصادية: الاستثمار في الأسهم الحلال يدعم النمو الاقتصادي في القطاعات التي تساهم في التنمية المستدامة وتحسين جودة الحياة، ممّا ينعكس إيجابًا على المجتمع ككل.
تعريف الأسهم الحلال
الأسهم الحلال هي الأوراق المالية الشرعية التي تصدرها شركات تكون أنشطتها التجارية واستثماراتها متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية. هذا يعني أن تلك الشركات لا تشارك في أعمال أو صناعات محظورة بموجب الشريعة، مثل الكحول، والتبغ، ولحم الخنزير، والمقامرة، والبنوك الربوية، وصناعات الأسلحة غير الشرعية.
الشروط والمعايير التي تجعل الأسهم حلال
- النشاط الأساسي للشركة:
- يجب أن تكون الأنشطة الأساسية للشركة نقية وغير محرمة في الإسلام. ذلك يعني تجنب الشركات التي تعمل في قطاعات مثل البنوك التقليدية (التي تعتمد على الربا)، كذلك شركات تصنيع الكحول، وشركات القمار، وغيرها من الأنشطة المحرمة أيضا.
- الهيكل المالي للشركة:
- ينبغي أن تكون نسبة الديون الربوية التي تتحملها الشركة محدودة وتتماشى مع النسب المقبولة في الفقه الإسلامي. كما يجب أن تكون السيولة النقدية واستثمارات الشركة متوافقة مع الشريعة.
- التعاملات المالية:
- تجنب المعاملات التي تتضمن الفوائد الربوية أو الممارسات المالية غير الشفافة. يفضل أن تكون المعاملات التجارية والاستثمارية متوافقة مع مفهوم المشاركة في الربح والخسارة (المضاربة والمشاركة).
- التدقيق الشرعي:
- يجب أن تخضع الشركات لمراجعات وتدقيق من قبل هيئات شرعية مستقلة لضمان التزامها بالمعايير الإسلامية. هذه الهيئات تقوم بفحص الأنشطة المالية والتجارية للشركة لضمان توافقها مع الشريعة.
ما هي المعايير الشرعية للأسهم الحلال؟
المعايير الشرعية للأسهم الحلال تشمل مجموعة من الضوابط التي يجب أن تلتزم بها الشركات لتكون أسهمها متوافقة مع الشريعة الإسلامية. تتضمن هذه المعايير ثلاثة مجالات رئيسية: النشاط الأساسي للشركة، الهيكل المالي، والتعاملات المالية أيضا. إليك التفاصيل:
النشاط الأساسي للشركة:
-
- تجنب القطاعات المحرمة: يجب أن تكون الأنشطة الرئيسية للشركة متوافقة مع الشريعة الإسلامية. كما يُحظر الاستثمار في الشركات التي تعمل في مجالات مثل الكحول، التبغ، القمار، تصنيع الأسلحة غير الشرعية، والبنوك التقليدية التي تعتمد على الربا أيضا.
- الأنشطة المشروعة: يجب أن تركز الشركات على الأنشطة التي تعتبر مشروعة في الإسلام، مثل الصناعات الخدمية، الرعاية الصحية، التعليم، وتكنولوجيا المعلومات.
الهيكل المالي للشركة:
- نسبة الديون الربوية: يجب أن تكون نسبة الديون التي تعتمد على الفوائد الربوية محدودة. غالبًا ما يتم تحديد حد أقصى معين لهذه النسبة من قبل الهيئات الشرعية (مثل 30% من إجمالي الأصول).
- السيولة النقدية: يجب أن تكون نسبة الأصول السائلة (النقد وما يعادله) في حدود مقبولة. لذلك من المهم أن يتم استثمار الأموال بطريقة لا تتعارض مع مبادئ الشريعة.
- نسبة الإيرادات المحرمة: إذا كانت الشركة تحقق جزءًا صغيرًا من إيراداتها من أنشطة غير مشروعة، يجب أن تكون هذه النسبة ضئيلة جدًا ويجب على الشركة التخلص منها بطريقة شرعية (مثلاً من خلال التبرعات الخيرية).
التعاملات المالية:
- تجنب الفوائد الربوية: يجب أن تلتزم الشركة بممارسات تجارية واستثمارية لا تشمل الفوائد الربوية. يُفضل التعاملات القائمة على المشاركة في الربح والخسارة (مثل المضاربة والمشاركة).
- الشفافية في المعاملات: يجب أن تكون جميع المعاملات المالية شفافة وموثقة بشكل واضح لضمان عدم وجود ممارسات غير شرعية.
دور الهيئات الشرعية:
- التدقيق والرقابة: تقوم هيئات شرعية مستقلة بفحص الأنشطة المالية والتجارية للشركات لضمان توافقها مع المعايير الإسلامية. بما في ذلك الهيئات علماء فقه وخبراء في الاقتصاد الإسلامي.
- الإرشاد والتوجيه: تقدم هذه الهيئات إرشادات وتوجيهات للشركات حول كيفية الالتزام بالمعايير الشرعية وتحقيق التوافق مع الشريعة الإسلامية.
فوائد الاستثمار في الأسهم الحلال
- الامتثال للقيم الدينية والأخلاقية:
- يوفر الاستثمار في الأسهم الحلال راحة البال للمستثمرين المسلمين، حيث يضمن لهم أن أموالهم مستثمرة في أنشطة تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية.
- الاستثمار الأخلاقي والمسؤولية الاجتماعية:
- تُشجع الأسهم الحلال على الاستثمار في شركات تتبع ممارسات تجارية أخلاقية ومسؤولة اجتماعيًا. هذا يعزز دعم الشركات التي تساهم في التنمية المستدامة وتحسين المجتمع.
- تقليل المخاطر المالية:
- الشركات التي تتوافق مع المعايير الإسلامية تميل إلى أن تكون أكثر تحفظًا في استدانتها، مما يقلل من مخاطر الإفلاس ويعزز الاستقرار المالي.
- تنويع المحفظة الاستثمارية:
- يتيح الاستثمار في الأسهم الحلال الفرصة لتنويع المحفظة الاستثمارية ضمن قطاعات اقتصادية متنوعة مثل التكنولوجيا، الرعاية الصحية، وكذلك التعليم، والقطاعات الخدمية أيضا.
- الشفافية والمصداقية:
- الشركات التي تتوافق مع المعايير الشرعية غالبًا ما تكون ملزمة بمعايير عالية من الشفافية والمصداقية، مما يزيد من الثقة بين المستثمرين.
- تشجيع التنمية الاقتصادية الإسلامية:
- يدعم الاستثمار في الأسهم الحلال الاقتصاد الإسلامي ويشجع على تطوير الأسواق المالية الإسلامية وزيادة الفرص الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة.
- تعزيز السلوك المالي السليم:
- يشجع الاستثمار في الأسهم الحلال على تبني سلوك مالي سليم، مثل تجنب الاستدانة العالية والاستثمار في أنشطة مستقرة ومستدامة.
- دعم الشركات ذات الأثر الإيجابي:
- يساهم المستثمرون في دعم الشركات التي تقدم خدمات ومنتجات تفيد المجتمع وتساهم في تحسين جودة الحياة.
الاستثمار في الأسهم الحلال يوفر العديد من الفوائد للمستثمرين المسلمين، من الالتزام بالقيم الدينية والأخلاقية إلى دعم الشركات المسؤولة اجتماعيًا وبيئيًا. كما يساهم في تعزيز الاستقرار المالي والتنمية الاقتصادية المستدامة.
قائمة بأسماء بعض الأسهم العالمية الحلال
تتوافر العديد من الأسهم التي تُعتبر حلالًا ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية. يمكن العثور على هذه الأسهم من خلال مؤشرات وصناديق استثمار إسلامية متخصصة. فيما يلي قائمة ببعض الشركات المعروفة التي تعتبر أسهمها حلالًا وتتوفر للتداول:
1. شركة أبل (Apple Inc.) – رمز السهم: AAPL
- شركة تكنولوجيا متعددة الجنسيات معروفة بصناعة الهواتف الذكية، الحواسيب، والأجهزة الإلكترونية الأخرى.
2. شركة مايكروسوفت (Microsoft Corporation) – رمز السهم: MSFT
- شركة تكنولوجيا معلومات متخصصة في تطوير برمجيات الحواسيب، الخدمات السحابية، والأجهزة.
3. شركة جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson) – رمز السهم: JNJ
- شركة رعاية صحية متعددة الجنسيات تقدم منتجات طبية وأدوية ومنتجات العناية الشخصية.
4. شركة تسلا (Tesla, Inc.) – رمز السهم: TSLA
- شركة متخصصة في تصنيع السيارات الكهربائية والطاقة المستدامة.
5. شركة بروكتر آند غامبل (Procter & Gamble) – رمز السهم: PG
- شركة منتجات استهلاكية تقدم مجموعة واسعة من المنتجات بما في ذلك مستحضرات التجميل، العناية الشخصية، ومنتجات الرعاية المنزلية.
6. شركة نستله (Nestlé S.A.) – رمز السهم: NSRGY
- شركة عالمية متخصصة في تصنيع الأغذية والمشروبات.
7. شركة بيبسيكو (PepsiCo, Inc.) – رمز السهم: PEP
- شركة متعددة الجنسيات متخصصة في تصنيع وتسويق الأغذية والمشروبات.
8. شركة يونيليفر (Unilever N.V.) – رمز السهم: UL
- شركة متعددة الجنسيات تقدم مجموعة واسعة من المنتجات الاستهلاكية في مجالات الأغذية، المشروبات، العناية الشخصية، والعناية بالمنزل.
9. شركة إنتل (Intel Corporation) – رمز السهم: INTC
- شركة تكنولوجيا معلومات متخصصة في تصميم وتصنيع رقائق الحواسيب والمعالجات.
10. شركة كوكاكولا (The Coca-Cola Company) – رمز السهم: KO
- شركة مشروبات عالمية تقدم مجموعة واسعة من المشروبات الغازية وغير الغازية.
ملاحظة:
- من المهم التحقق من توافق الأسهم مع المعايير الشرعية من خلال مراجعة تقارير الهيئات الشرعية المعتمدة أو الصناديق الاستثمارية الإسلامية.
- يمكن استخدام مؤشرات مثل مؤشر “ستاندرد آند بورز للبورصة الإسلامية” (S&P Shariah Index) أو صناديق المؤشرات المتداولة الإسلامية (ETF) للبحث عن أسهم حلال.
قائمة الفوزان للأسهم الحلال
| رمز السهم | الشركة |
| 1120 | مصرف الراجحي |
| 4260 | بدجت السعودية |
| 4150 | شركة التعمير |
| 4337 | شركة المشاعر ريت |
| 6002 | هارفي للأغذية |
| 4070 | شركة تهامة |
| 4170 | شركة شمس |
| 2060 | شركة التصنيع الوطنية |
| 4080 | عسير |
| 4140 | شركة صادرات |
| 4300 | دار الاركان |
| 4330 | الرياض ريت |
| 4338 | شركة صندوق الأهلي ريت |
| 4061 | أنعام القابضة |
| 4090 | طيبة |
| 4040 | الجماعي |
| 4110 | شركة مبرد |
| 4007 | الحمادي |
| 4320 | الاندلس |
| 4050 | شركة ساسكو |
| 4310 | مدينة المعرفة |
| 3040 | أسمنت القصيم |
| 1020 | بنك الجزيرة |
| 4005 | رعاية |
| 4010 | شركة دور |
| 4110 | شركة مكة |
| 6004 | شركة التموين |
| 2001 | شركة كيميائيات الميثانول |
| 4331 | الجزيرة موطن ريت |
| 4336 | ملكية عقارات الخليج ريت |
| 4003 | اكسترا |
| 4339 | شركة دراية ريت |
| 4333 | تعليم ريت |
| 4001 | شركة أسواق عبدالله العثيم |
| 4334 | المعذر ريت |
| 6040 | شركة تبوك الزراعية |
| 6001 | حلواني إخوان |
| 2020 | شركة سابك للمغذيات الزراعية |
| 4335 | شركة مشاركة ريت |
| 4342 | جدوى زيت السعودية |
| 3030 | شركة الأسمنت السعودية |
| 6050 | الأسماك |
| 3080 | شركة أسمنت المنطقة الشرقية |
| 4344 | سدكو كابتال ريت |
| 2170 | شركة اللجين القابضة |
| 6060 | الشرقية للتنمية |
| 4200 | الدريس للخدمات البترولية والنقليات |
| 6090 | شركة جزادكو |
| 3091 | أسمنت الجوف |
| 3050 | أسمنت المنطقة الجنوبية |
| 7040 | عذيب للاتصالات |
| 4160 | شركة ثمار التنمية القابضة |
| 1140 | بنك البلاد |
| 3004 | أسمنت المنطقة الشمالية |
| 8012 | شركة جزيرة تكافل |
| 4050 | الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات |
| 8130 | شركة ساب للتكافل |
| 3010 | شركة الأسمنت العربية |
| 1150 | مصرف الإنماء يحمل رقم |
| 8220 | وقاية للتكافل |
| 4005 | الشركة الوطنية للرعاية الطبية تحمل |
| 4003 | الشركة المتحدة للإلكترونيات |
| 8130 | الاهلي للتكافل |
| 3002 | شركة أسمنت نجران |
| 3020 | شركة أسمنت اليمامة رقمها |
| 8190 | شركة سوليدرتي تكافل |
| 3005 | أسمنت أم القرى |
| 4002 | شركة المواساة للخدمات الطبية |
| 9502 | شركة أبو معطي |
| 3003 | أسمنت المدينة |
| 2330 | الشركة المتقدمة للبتروكيماويات |
| 9504 | الصمعاني |
| 4007 | شركة الحمادي للتنمية والاستثمار |
| 3090 | شركة أسمنت تبوك رقمها |
| 9501 | شركة التطويرة الغذائية |
| 3001 | أسمنت حائل |
| 3060 | أسمنت ينبع |
| 4008 | الشركة السعودية للعدد والأدوات |
| 9508 | الكسيري |
| 9506 | شركة ريدان |
قائمة العصيمي للأسهم الحلال
| رمز السهم | الشركة |
| 2170 | شركة الجين القابضة |
| 2020 | سابك للمغذيات الزراعية |
| 3001 | شركة أسمنت حائل |
| 2290 | شركة ينبع الوطنية للبتروكيماويات |
| 3003 | شركة أسمنت المدينة |
| 2001 | شركة كيميائيات الميثانول |
| 3002 | شركة أسمنت نجران |
| 4003 | الشركة المتحدة للإلكترونيات |
| 3001 | شركة أسمنت حائل |
| 4050 | الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات |
| 3091 | شركة أسمنت الجوف |
| 4190 | شركة جرير للتسويق |
| 3080 | شركة أسمنت المنطقة الشرقية |
| 4180 | مجموعه فتيحي القابضة |
| 3040 | شركة أسمنت القصيم |
| 3060 | شركة أسمنت ينبع |
| 3030 | شركة الاسمنت السعودية |
| 3020 | شركة أسمنت اليمامة |
| 3030 | شركة الأسمنت السعودية |
| 3090 | شركة أسمنت تبوك |
| 4007 | شركة الحمادي للتنمية والاستثمار |
| 4347 | بنيان زيت |
| 4346 | ميفك زيت |
| 4338 | الأهلي ريت 1 |
| 4342 | صندوق جدوى ريت السعودية |
| 4344 | سدكو كابيتال ريت |
| 4339 | صندوق دراية زيت |
| 4345 | صندوق الإنماء ريت لقطاع التجزئة |
| 4337 | سيكو السعودية ريت |
| 4170 | شركة المشروعات السياحية |
| 4336 | صندوق ملكية عقارات الخليج |
| 1820 | شركة مجموعة عبد المحسن الحكير للسياحة والتنمية |
| 4335 | مشاركة ريت |
| 1832 | شركة صدر للخدمات اللوجستية |
| 4334 | صندوق المعذر ريت |
| 4333 | صندوق تعليم ريت |
| 4330 | الرياض ريت |
| 4331 | صندوق الجزيرة ريت |
| 4010 | شركة دور الضيافة |
| 1302 | شركة بوان |
| 1831 | مهارة للموارد البشرية |
| 2040 | شركة الخزف السعودي |
| 4110 | شركة باتك للاستثمار والأعمال اللوجستية |
| 2090 | شركة الجبس الأهلية |
| 4321 | شركة المراكز العربية |
| 4090 | شركة طيبة للاستثمار |
| 2240 | شركة الزامل للاستثمار الصناعي |
| 4310 | شركة مدينة المعرفة الاقتصادية |
| 4100 | شركة مكة للإنشاء والتعمير |
| 4300 | شركة دار الأركان للتطوير العقاري |
| 4320 | شركة الأندلس العقارية |
| 1303 | شركة الصناعات الكهربائية |
| 4080 | شركة عسير للتجارة والسياحة والصناعة |
| 4130 | شركة الباحة للاستثمار والتنمية |
| 2360 | الشركة السعودية لإنتاج الأنابيب الفخارية |
| 2150 | شركة الصناعات الزجاجية الوطنية |
| 1320 | الشركة السعودية لانابيب الصلب |
| 1301 | شركة إتحاد مصانع الاسلاك |
| 4140 | الشركة السعودية للصادرات الصناعية |
| 3007 | شركة زهرة الواحة للتجارة |
| 2230 | الشركة الكيميائية السعودية القابضة |
| 1202 | شركة الشرق الاوسط لصناعة وإنتاج الورق |
| 2180 | شركة تصنيع مواد التعبئة والتغليف |
| 2120 | الشركة السعودية للصناعات المتطورة |
| 7201 | شركة بدر العرب لأنظمة المعلومات |
| 2030 | شركة المصافي العربية السعودية |
| 7010 | شركة الاتصالات السعودية |
| 6090 | شركة جازان للطاقة والتنمية |
